Selic mais baixa, na prática...

Em 25.10.17, o Copom fixou a taxa Selic em 7,5%. Em postagens anteriores, já discutimos os efeitos de uma taxa de juros mais baixa.

Na prática e de forma bem simples, é bom pensar em algumas situações concretas que acontecem a partir de hoje:

1. Recursos aplicados em caderneta de poupança (exceto recursos depositados antes de 2012) passam a render juros de 0,43% mais a variação da TR.

2. Aplicações vinculadas a percentual do CDI (CDB, LCA, LCI, por exemplo) passam a render imediatamente com base nos novos percentuais praticados no CDI.

Não se deixe enganar: quando você contrata LCA ou LCI a um percentual do CDI (em 24.10 encontrei uma aplicação numa corretora a 91,5% do CDI), a simulação em cima do CDI vigente no momento da aplicação nada lhe garante. Tenha em mente que o cálculo da rentabilidade será feito dia-a-dia. Desta forma (supondo o CDI igual à meta Selic, apenas para efeito de exemplo), veja como ficaria essa LCI a 91,5% do CDI:

- até 24/10: 91,5% de 8,25% representam 7,53% ao ano, ou 0,606% ao mês

- a partir de 25/10: 91,5% de 7,50% representam 6,84% ao ano, ou 0,553% ao mês.

3. Fundos de investimento são afetados de forma diferenciada, dependendo da composição de sua carteira. Quanto mais papéis vinculados à variação da Selic ou do CDI, mais rápida será a queda para o novo patamar de juros.

A dica é estudar a composição da carteira de seu fundo de investimentos para descobrir qual será o impacto para ele.

4. Fundos de investimento que tenham papéis pré-fixados terão impacto imediato positivo (valorização das cotas) devido ao efeito da "marcação a mercado". Nos dias seguintes, passam a render em patamar definido pelas nova taxa de juros.

5. Aplicações em Tesouro Direto "NTN-B" Principal, sofrerão impacto positivo imediato devido ao efeito da marcação a mercado, em virtude da existência de uma taxa de juros pré-fixada que é paga juntamente com a variação do INPC.

Dica para lidar com o novo cenário:

Quem tem aplicações com taxas de juros pré-fixadas, a exemplo do Tesouro Direto, pode avaliar neste momento uma oportunidade de resgatar sua aplicação para realizar o lucro com a alta do papel (por efeito da marcação a mercado), tendo em mente duas questões importantes:

- o tempo em que os recursos estão aplicados, para que o efeito do Imposto de Renda não anule os ganhos (tem que fazer as contas) - confira a tabela em Estudos > Quadros e Tabelas

- uma nova aplicação para onde migrar os recursos então resgatados.

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